Риск менеджмент и финансовое моделирование
+ Семинарские занятия:
Расчет VaR
Риск и доходность портфеля
Ожид.норма дохода на ценные бумаги
Дисперсия ожид.дохода портфеля
Коэффициент корреляции
Ковариация
Дисперсия для ценной бумаги
Методы снижения финансовых рисков
Резервирование
Резервы на предстоящие расходы
Непредвиденные расходы
Хеджирование
Срочные контракты
Секьюритизация
Андеррайтинг
Страхование
Диверсификация
Лимитирование
Структурные лимиты
Позиционные лимиты
Stop-loss
VAR как показатель систематического риска
Сущность и осн.методы расчета VaR
Монте-Карло
Исторического моделирования
Параметрический
Теории арбитражного ценообразования (APT)
Основные свойства арбитражного портфеля
Имеет положительную доходность
Не чувствителен к факторам факторной модели
Не нуждается в доп.ресурсах инвестора
Процесс формирования арбитражного портфеля
Модель Фамы и Френча как одна из интерпретаций рыночной версии модели CAPM
2-х факторная модель для облигаций
3-х факторная модель для акций
+ Индексы "мелких" и "крупных" акций
Факторы, влияющие на ежемесячную доходность ценных бумаг
Firm value to market value
Размер капитализации
Фондовый индекс
Модель оценки финансовых активов (CAMP)
Рыночная версия CAPM
Общий риск ценной бумаги
Однофакторная модель
доходность ценной бумаги
CML&SML уравнения
Бетта-коэффициент
SML для неэффективных портфелей
ожидаемая доходность ценных бумаг
СML для эффективного портфеля
ожидаемая доходность портфелей
Осн.предположения (ограничения) модели
Теории финансовых рисков
Показатели оценки фин.рисков
+ Дисперсия и станд.отклон.
Неопределенность
Вероятность
Сущность и классификация фин.рисков
Классификация по уровню фин.потерь
Классификация в зависимости от факторов, которые их вызывают
Основные теории
Нейроэкономическая
Гибридная теория Фрэнка
Неоклассическая
Классическая
