RIEGOS DEL MERCADO
Riesgo de cambio: Puede ocurrir cuando se invierte en títulos o en productos que tienen una divisa diferente del euro, como por ejemplo el dólar, la libra esterlina, o el yen. La fluctuación del tipo de cambio puede generar minusvalías bastantes significativas.
Riesgo de liquidez: Este riesgo está relacionado con la posibilidad de transformar la inversión en dinero sin una pérdida significativa del valor. La elección de un producto con poca liquidez podría no admitir una rápida recuperación de la inversión.
Riesgo emisor: Si la sociedad o la entidad que ha emitido el título en el que se invierte no mantuviese las obligaciones contraídas, el inversor podría perder los intereses y también el capital que ha depositado* (en esos últimos años ha habido algunos casos importantes de sociedades emisoras insolventes: la segunda D, la diversificación entre títulos, es el remedio adecuado para este riesgo).
Riesgo del mercado: Es uno de los principales y viene dado por las oscilaciones del valor de la inversión con motivo de las fluctuaciones internas del mercado de referencia para una tipología de productos determinada (por ejemplo, es conocido que los mercados de valores son más volátiles que los mercados de renta fija).
Variedad
Interés
Sostenibilidad
Negociación, compensación y liquidación de operaciones sobre valores
Oportunidades de la inversión
Retorno - Riesgo
Supervisión
Acceso al instrumento
Diversificación
Rentabilidad - Riesgo
Liquidez
Renta fija : son emisiones de deuda que realizan los estados y las empresas dirigidos a un amplio mercado.
TIPOS
Cédulas territoriales
Cédulas hipotecarias
Titulizaciones hipotecarias o de activos
Bonos Obligatorios
Pagarés de Empresa
Dentro del mercado de valores se negocian distintos tipos de obligaciones acciones, fondos y obligaciones etc, siendo su objetivo contribuir al movimiento de capitales, estabilidad monetaria y financiera.
A través del mercado primario y secundario
MERCADO SECUNDARIO
- Negociación de Títulos
- Mercado Organizado
- Mercado no organizado (OTC)
MERCADO PRIMARIO
Emisión de nuevos Títulos
Inversión: Término económico, con varias acepciones relacionadas con el ahorro, la ubicación de capital, y la postergación del consumo.
ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN
INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÒN
Bonos Verdes: Son títulos de crédito emitidos por instituciones públicas o privadas que están calificadas para manejarlos. Son activos líquidos y de ingreso fijo que buscan realizar proyectos verdes, es decir sustentables, y obtener financiamiento por parte de inversionistas interesados, para al final, retornar el rendimiento de su inversión
El Banco Mundial emite periódicamente estos bonos por miles de millones de dólares, los vende a bancos centrales y a grandes inversores institucionales y mantiene una calificación 'AAA
El objetivo principal de los bonos verdes es que los inversores privados financien la lucha contra el cambio climático.
El bono verde más reciente emitido por el Banco Mundial es el Bono Verde de Referencia,y a la fecha el mayor en dólares estadounidenses. Este bono refleja un gran crecimiento.
La Iniciativa de Bonos Climáticos, la entidad de referencia en materia de bonos verdes, distingue los siguientes tipos:
• bonos verdes para energía geotérmica
Bonos verdes para energía solar
Bonos verdes para energía eólica
Bonos verdes para energías renovables sin especificar el tipo de energía
Bonos verdes para edificación
Bonos verdes de transporte
Bonos verdes mixtos (con varios destinos)
Bonos verdes climáticos
Banca de Inversión o banca de negocios asiste a clientes individuales, empresas privadas y gobiernos a obtener capital, mediante underwriting y/o erigiéndose en agente del cliente para la emisión y venta de valores en los mercados de capitales.
Funciones
Investigación
Comercial
Asesorar a los inversores
Facilitar la emisión de nuevas acciones o de bonos y obligaciones
Renting: Es sinónimo de alquiler a largo plazo de un bien, en este caso de un vehículo, sea cual sea su marca, modelo o segmento. Mediante el Renting, una compañía (la empresa arrendadora) compra un vehículo nuevo, según los gustos y necesidades de su cliente o arrendatario, y lo pone a su disposición. A cambio, el cliente se compromete al pago de una cuota mensual, por un plazo de tiempo y un kilometraje previamente establecido, que incluye una serie de servicios muy amplios, donde como mínimo se hallan los gastos de mantenimiento y de seguro incluidos.
Los contratos más extendidos de renting se llevan a cabo con:
Mobiliario
Máquinas
Equipos informáticos
Vehículos
Fiducia: producto financiero que ha crecido mucho en los últimos años, pero a pesar de ello sigue siendo desconocido para la mayor parte de la población, sean activos, o no, en el mercado financiero.
Partes que intervienen en la Fiducia
Beneficiario.
Sociedad fiduciaria
Fideicomitente
Distinción entre el cliente y la fiducia
Gestión profesional
Cumplimiento
Confianza
Clases
Fiducia de administración
Fiducia inmobiliaria
Fiducia de inversión
Leasing: contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.
Ventajas
La mecánica de solicitud para la empresa resulta mucho más sencillo que pedir un préstamo bancario.
Se puede adquiriri el bien por su valor residual
No se necesita de un desembolso inicial
Permite la financiación del 100% del costo del equipo
Efecto favorable sobre los ratios financieros porque no se recurre al endeudamiento
Depende del Sistema Fiscal Puede tener ventaja frente a la compra financiada.
Alivio financiero en la compra de activos fijos necesarios para el negocio, no los compra sino que los alquila.
Características
Alternativas al final del contrato
Especificaciones de si el Leasing es neto o de mantenimiento
Importe
Importe y vencimiento de cuotas
Debe especificar términos de la operación
Factoring: operación de cesión del crédito a cobrar por la empresa a favor de una entidad financiera normalmente. Los créditos que son parte de cesión, están instrumentados en operaciones corrientes de la empresa, normalmente del flujo de venta de sus productos o servicios a terceros.
LAS COMPAÑÍAS DE FACTORING PUEDEN
Asesorar al cliente sobre la salud de los deudores.
Asesorar a su propia compañía de aseguradora
Realizar cobro efectivo del crédito
Realizar la gestión de cobro
Asumir riesgo de cambio si la factura es moneda extranjera
Asumir riesgo crediticio
TIPOS DE FACTORING
Factoring sin notificación
Factoring con notificación
Factoring con recurso
Factoring sin recurso
Mercado de Valores: Dentro del mercado de valores se negocian distintos tipos de obligaciones acciones, fondos y obligaciones etc, siendo su objetivo contribuir al movimiento de capitales, estabilidad monetaria y financiera.
Renta Variable
Renta Fija
En Colombia la Bolsa de valores está regulada por:
• Congreso de la República
• El gobierno a través de Ministerio de Hacienda.
• Superintendencia financiera.
LA BOSA DE VALORES DE COLOMBIA
Fue creada el 3 de julio de 2001, tras la fusión de la Bolsa de Bogotá (1928), la Bolsa de Medellín (1961) y la Bolsa de Occidente (Cali, 1983).
Principales Mercados de operación en la Bolsa de Valores de Colombia
ACCIÓN: Título emitido por una sociedad que representa el valor de una de las fracciones iguales en que se divide su capital social. Las acciones, generalmente, confieren a su titular, llamado accionista, derechos políticos, como el de voto en la junta de accionistas de la entidad, y económicos, como participar en los beneficios de la empresa
INDICADORES DE DESEMPEÑO DE LA LAS ACCIONES
• Relación precio ganancia (RPG) o PER.
• Coeficiente beta.
• Coeficiente de Gini.
INDICES DEL DESEMPEÑO DE LA LAS ACCIONES
• IGBC
• COLCAO
• COL20
MERCADOS Y ACTIVOS FINANCIEROS
