Fuentes o procesos de financiamiento de una empresa para el desarrollo de sus operaciones By: Gabriel Alfonso Piñerez Guerra
Todas las clases de inversiónes que existen en el mercado
Principales tipos de fuentes de financiamiento
Familia, amigos y conocidos
Se trata del circulo cercano del emprendedor, esta también suele ser la primara fuente de financiamiento a la que suelen recurrir.
Ejemplo
Jack Ma el fundador de Alibaba en 1999 logró reunir 60 000 dólares, apoyado por 17 amigos, y fundó Alibaba.com uno de los uno de los mayores exponentes del comercio electrónico actualmente.
Ventajas
Este tipo de préstamos, por lo general, no van sujetos a intereses elevados a interés en absoluto
Otorga cierta libertad al emprendedor para operar sin tantas presiones.
Aumenta la probabilidad de ser rentable más rápido si logras conquistar a tu núcleo más cercano con tu proyecto.
Desventajas
Esta no es una fuente de financiamiento factible para para proyectos que requieran inversión a gran escala.
Por lo general, las personas que invierten siempre quieren una participación en el negocio
Crowdfunding
También llamado micromecenazgo, consiste en el financiamiento colectivo obtenido desde plataformas digitales creadas especialmente para ello.
Ejemplo
Kickstarter fundada en 2009, en Estados Unidos. Cuenta con una red de usuarios y colaboradores como CNN y The New York Times.
Ventajas
Este modelo representa oportunidad de obtener la financiación de miles de usuarios que deciden colaborar en el proyecto.
Las plataformas digitales de micromecenazgo aportan mayor visibilidad para captar la atención de más inversionistas.
Desventajas
Al tener aportes de múltiples inversionistas, se tiene que rendir cuentas a muchas personas.
La campaña de marketing requiere de mucho tiempo para poder vender tu idea.
Solo respalda proyectos procedentes de un limitado grupo de países de primer mundo.
Crowdlending
una variante de los crowdfunding, se trata de una financiación en masa a través de préstamos a cambio de un tipo de interés por dinero prestado.
Ejemplo
ECrowd: Financia proyectos de nuevas tecnologías comprobadas con el fin de que sustituya otras tecnologías antiguas y menos eficientes
Ventajas
Permite obtener el capital necesario para tu proyecto sin los altísimos intereses que genera la inversión tradicional.
Puedes supervisar la cantidad de dinero que recaudas a diario, lo que genera transparencia y confianza.
Desventajas
No siempre se consigue reunir el monto de dinero requerido.
Convencer a potenciales inversionistas puede ser complicado, ya que temen perder su inversión.
Inversionistas ángeles
también es conocida como smart money (dinero inteligente), pues, además de financiar, los ángeles inversores brindan consejos, mentorías y talleres.
Ejemplo
Ángeles Inversionistas de Colombia: Representa una de las fuentes de financiamiento para emprendedores en Colombia
Ventajas
El dinero inteligente, por lo general, le abre las puertas a los emprendedores para hacer redes de contactos o networking.
El capital promedio de inversión oscila entre 20 mil y 100 mil dólares.
Desventajas
Este tipo de inversión es limitada. Por lo que no siempre es factible para tu modelo de negocio.
El Business ángel busca tener participación accionaria dentro del negocio, por lo que es importante la asesoría jurídica previa con un abogado especialista pues de lo contrario se corre el riesgo de ceder demasiado poder a terceros.
Venture Capital
una de las fuentes de financiamiento que ha tomado mayor fuerza tras el surgimiento de los modelos de negocio disruptivos. Consiste en la inversión de grandes cantidades de dinero en empresas con potencial de escalabilidad.
Ejemplo
Cowboy Ventures: Fundada en el 2012, por Aileen Lee, es una de las primeras empresas de capital de riesgo lideradas por mujeres. En 2018, la compañía recibió tres grandes fondos y el más reciente alcanzo los 95 millones de dólares.
Ventajas
Aportan grandes cantidades de dinero de potencial y riesgo alto
brinda a los proyectos jóvenes la oportunidad de crecer exponencialmente.
Desventajas
Son inversionistas con gran experiencia en las finanzas y en los negocios, sin una propuesta de valor muy grande, se corre el riego de que terceros se queden con un porcentaje amplio de la compañía.
Siempre buscarán convertirse en accionistas del proyecto, lo que te hará ceder espacios.
Financiamiento gubernamental
Cada gobierno cuenta con programas de apoyo para el ecosistema emprendedor como subvenciones y subsidios públicos por medio de sus ministerios e instituciones.
Ejemplos
Los Fondo Pyme: Consisten en programas de gobierno que tienen como propósito el desarrollo nacional a través del impulso a las pequeñas y medianas empresas.
Ventajas
Su principal ventaja es que, en algunos casos, la subvención se hace a fondo perdido o con un interés tan bajo puede alcanzar el 0%.
En algunos países los recursos abarcan hasta mobiliario tecnológico y la cesión de espacios físicos.
Desventajas
Los lapsos burocráticos a los que está sometido la aprobación del proyecto suelen ser largos y tediosos.
Lo complicado de los filtros puede derivar en el soborno de funcionarios.
Concursos
convocatorias hechas por empresas, fundaciones y corporaciones que desean contribuir con el ecosistema emprendedor.
Ejemplo
The Venture: Este evento consiste en lanzar una convocatoria a la población emprendedora con el objetivo de que expongan sus proyectos.
Ventajas
Estos tipos de concurso representan una oportunidad de obtener recursos económicos sin mayores restricciones.
Los eventos de esta clase le dan visibilidad rápida a tu proyecto.
Desventajas
Este medio representa una oportunidad para obtener recursos económicos, más no un medidor para validar si su modelo negocio es bueno o no.
La euforia que deja este tipo de concursos, muchas veces, hace que el emprendedor se aleje de sus objetivos y se convierta en un cazador de premios.
Incubadoras y aceleradoras
Empresas o centros que tienen como objetivo apoyar a los emprendimientos en sus primeras etapas de vida.
Ejemplo
Centro Europeo de Empresas e Innovación del Principado de Asturias: Esta es una incubadora de empresas públicas, promovida por universidades. Presta asesoría gratuita a emprendedores, con el respaldo económico del Principado de Asturias.
Ventajas
Ayudan a diseñar tu plan de negocios, ejecutar tu marketing y a elaborar tu estructura financiera.
Sirven como medio para acercarte a inversionistas institucionales, fondos de Venture Capital y otros tipos de inversión.
Desventajas
Puedes quedar atrapado en un ciclo de parálisis por análisis.
Algunas pueden plantear demasiadas formalidades para la elaboración del plan de negocios y marketing.
La banca comercial
una de las más tradicionales existentes en el mercado. También es una de las más complicadas de conseguir, pues suele estar disponible para proyectos muy solventes y con un plan financiero muy detallado.
Ejemplo
Crédito simple: Son financiamientos a mediano y largo plazo que deben tener un fin específico. Responden a contratos y no a líneas de crédito.
Ventajas
Pueden llegar a otorgar créditos bastante altos, dependiendo de las necesidades de cada empresa y su capacidad de pago.
Los fondos pueden destinarse para diversas tareas, desde el desarrollo de un prototipo comercial o adquisición de maquinaria hasta registro de patentes y capital de trabajo.
Desventajas
La banca siempre cobra comisiones sobre el préstamo otorgado, indistintamente que tengas o no éxito en tu proyecto. De fracasar, igual deberás pagar el monto del mismo.
Si no posees el monto para pagar el préstamo, el banco puede quedarse con alguno de los bienes que fijaste como garantía.
Capital privado
Su objetivo es encontrar empresas ya consolidadas, con cuatro o cinco años de operación, para inyectarles capital y lograr crecimientos de más del 100% anual con rendimientos mínimos del 40%.
Ejemplo
Amexcap: Es una de las fuentes de financiamiento para emprendedores en México. Fue fundada en el 2003. Su objetivo es unir a los fondos de capital privado con el capital emprendedor para administrar el dinero aportado por inversionistas e incrementar el valor de las compañías.
Ventajas
Son fondos que pueden hacer aportes superiores a los 5 millones de dólares.
Además de aportar recursos monetarios, contribuyen con contactos, asesoría para mejores prácticas, administración, entre otros beneficios.
Desventajas
Aportan capital a cambio de acciones de tu empresa
Los emprendedores deben adquirir muchas responsabilidades para cumplir objetivos marcados.
Otros servicios financieros
Confirming
Considerado un producto financiero que ofrecen los bancos para realizar el pago a proveedores. Permite al proveedor disponer del cobro de la factura de manera anticipada a la fecha de vencimiento acordado con la empresa.
Ventajas
La entidad financiera tiene acceso a información valiosa como a un grupo de clientes que puede ser desconocido.
Disminuye el coste administrativo para la empresa al derivar la gestión de pagos al banco.
Mejora la negociación con los proveedores porque la empresa les permite acceder a financiación por medio del cobro de las facturas anticipadas.
El proveedor tiene la seguridad en el cobro.
Hay la posibilidad de que, si la empresa que solicita el servicio de confirming a su banco tiene contratados más productos financieros en la misma entidad financiera, las condiciones de todos estos productos mejoren.
Los bancos suelen autorizar un mayor importe que en una simple póliza de crédito, ya que el riesgo se minimiza por el mayor control por parte de la entidad en los cobros y pagos de la empresa.
Desventajas
El proveedor tiene que asumir un mayor coste financiero por el anticipo del cobro.
Factoring
Herramienta financiera que le permite a las empresas obtener liquidez a partir de la negociación de sus facturas por cobrar.
Ventajas
Se obtiene liquidez de manera casi inmediata, el proceso de pago de los proveedores a una empresa suele ser bastante largo.
Recurrir al Factoring no supone ningún tipo de endeudamiento entre la empresa y la entidad financiera.
La empresa solicitante del contrato, podrá ahorrar en recursos que previamente destinaba a la gestión de las facturas.
Desventajas
Las empresas de factoring, suelen cobrar una comisión elevada por cada operación que se realiza siempre en función del crédito solicitado.
Si recurrimos al factoring con recurso, si la entidad de factoring devuelve las facturas, se corre el riesgo de haber perdido más dinero del que se pensaba recuperar.
A ojos de un cliente, que una empresa de facturan reclame unas facturas puede afectar a la confianza en la relación entre ambas empresas.